五、 跟庄理论
跟庄理论属于短线投机方法，跟庄最重要的是判定是否有庄家进入做庄，判定方法主要用技术分析的量价分析理论。
初期庄家吸货的症状并不明显，初期的表现为小阴小阳、股价逐步推高、成交量逐步放大，呈现价涨放量、价跌缩量的现象，即价量配合良好。上涨时慢慢上升，下跌时快速下去；走势往往跟大盘相反，大盘上涨时股价走势凝重甚至下跌、大盘下跌时股价走势坚挺；与技术指标的吻合度极差，往往在股价创新高时开始下跌、在股价下跌破位时不跌反涨；运用技术指标分析的人士往往骂其为妖股（妖怪）。庄家是不讲道理的，讲道理的就不是庄家，讲道理的也不可能做庄家，也做不了庄家。但是，无论庄家千变万化、千骗万怪，是孙悟空最终还会露出猴子尾巴来。这就是价量配合良好、小阴小阳、底部不断提高，成交量逐步放大，形成类似散兵坑现象。
跟庄股票的一般要素是：小盘、低价、冷门股和属于灰姑娘一类的。因为庄家预备做庄所选择股票的原则就是：小盘，流通市值不大，控制盘面所需资金相对少；股价不高，十元以下，越低越好，不显山露水轻易翻番；公司经营稳定业绩还可以，不会因倒退而引起亏损，拉高出货时轻易激发散户对公司业绩的幻想；长期底部，因无庄而长期阴跌，散户不看好，易于收集筹码；盘小易于操纵公司利润，稍微注入一点利润就能使公司业绩出现所谓的快速增长，拉高出货时省心省力。
跟庄有三个时间段可供选择，适合不同性格的人与庄共舞：
1、第一时间介入，适合稳健型的人士参与。此时基本上符合《谷底理论》与《散兵坑理论》，赚钱的概率极大，做得好的话获利率可达100％以上。缺点是时间周期长，同期涨幅小，股价波动频繁，应该上涨时不涨，应该下跌时不跌，需要极大的耐心和耐性来与庄共舞。短线高手认为不合算，浪费时间与机会。此时的技术指标分析基本无用，因为庄家不会按照技术指标来操作，主要采用量价分析或许根本就不需要分析，只需要耐性。
2、第二时间即拉升期介入，适合追涨型的人士参与。此时漫长的吸货阶段和难熬的盘整阶段已经过去，是跟庄的最佳时机，这是股价的主升浪，具有涨幅大、时间短、快速获利的特性。一般在三至十天内可完成一个回合，获利在10％－－15％之间，避开盘整和震仓期，一般股票可以做三个往返。具体操作手法是运用技术指标的分析方法，看到股价突破要害位置时及时买进（追涨），有调整预兆时及时卖出（杀跌）。此时的技术分析基本有用，庄家会根据技术指标来操作，要注重设置止损点，越往上涨越需要及时止损。
3、 第三时间即拉高出货期介入，适合短线高手参与，稳健型的投资者应尽量避开。此时是庄家决定胜败的决战阶段，是庄家最后疯狂阶段，是最非理性的阶段。涨幅有大有小不可捉摸，上市公司利好满天飞，投资价值分析报告随至而来，是上市公司最美好的时刻。也是跟庄最富有刺激的时刻，获利最快、时间最短，最好是无量上涨的庄家股，真是美妙的跟庄经历。此时最要害的要害是止损、止损、再止损，非凡是放量下跌的时侯。
跟庄理论的基础是：在我国任何一个股票没有庄家的炒作就只能在低位徘徊，没有一个股票在没有庄家的情况下能有轰轰烈烈的上涨行情。因为庄家是以赚钱为主要目的的，没有一个庄家愿意当解放军－－解放全中国，套牢我一个的。庄家为了赚钱，进去之后必须拉高股价来获利出货，一般在100％以上，即股价翻番，这其中有个过程，这个过程就是跟庄的机会所在。你庄家吃肉，我就喝一口汤。就那么简单。
这里要注重的是：低位跟庄最安全，完全不必止损；中位跟庄最省心，根据大盘的走势决定是否需要止损；高位跟庄最刺激，重复一遍股评家们说的：“短线致胜的唯一法宝就是：止损、止损、再止损”。
结论：低位跟庄重格地说不算跟庄，跟庄的最佳时机是第二阶段，是属于标准的跟庄行为，所谓跟庄也基本上说得是这一阶段。跟庄是一种有效的赚钱方法，问题在于要理性的跟庄。尽量避免在高位跟庄。
典型案例：本次5、19行情中的网络股、高科技板块几乎都可以作为案例。
六、 买跌理论
可能你会说：“刚刚说完追涨杀跌，现在又说买跌理论，是不是有点矛盾？”是的，是有矛盾。但是这证券市场本身就是一个矛盾的市场、非理性的市场，矛盾的市场用矛盾的方法去对付它，真是绝妙的办法。
买跌理论是一种比较安全的投资投机两适宜的好方法。买跌理论与追涨杀跌是两个不同的概念，前者属于投资的范畴，后者属于投机的范畴；前者比较安全但有暂时套牢的风险，后者能快速赢利但有止损输钱的风险；各自适合两个不同性格、不同操作手法的人们运用。从理论上来说每个人都应该在应该买跌时就买跌、应该追涨时就追涨，但是事实上很难做得到。因为每个人性格都是不同的，性格决定行为、性格决定结果、性格决定一切。所以一般来说你只能选择其中的一个方法，而不能二者都用，除非你是个绝顶聪明的人。何况假如你真是个绝顶聪明的人，那么也用不着我在这里罗嗦了，因为你有自己的更好的方法运用。
买跌理论在以下情况下可以大胆使用：
1、大盘在突发事件下快速下跌时侯。大盘在突发事件的影响下会下跌，由于羊群效应的原因，有人会不顾一切的抛出股票以求安全，引起大盘快速下跌。市场本身就有上涨时涨过头、下跌时跌过头的非理性因素。等到大盘止跌企稳，开始上涨（反弹）的时侯就应该果断买入。假如大盘情况不大好，就作为反弹处理，赢利抛出。
譬如：96年12月12日的人民日报特约评论员事件，四天时间由1258点快速下跌至906点，跌幅达28％。后来逐步上升，最高涨至1515点。
2、大盘在下跌一段时间后无直接消息的情况下快速下跌的时侯。大盘在一轮高潮以后进入漫长的下跌行情，在下跌一段时间后大众会失去信心，人们彻底绝望后会形成多杀多的快速下跌行情。等到大盘止跌企稳，开始上涨（反弹）的时侯就应该果断买入，利用市场非理性因素介入待涨，达到赢利的目的。
譬如：大盘在98年6月3日1420点中期见顶，开始慢慢下跌，到98年8月7日1294点投资大众彻底绝望，在我国特大水灾的影响下，其实大多数上市公司与水灾没有直接的关系，开始加速下行，8月18日下跌至1043点开始反弹，反弹至1291点，涨幅24％。同时也是至今为止的最低点。
3、大盘在见顶回落快速下跌超过本次涨幅30％的时侯。这就是所谓的抢反弹，世界各国的证券市场无不证实这一点，见顶回落快速下跌后会有强劲的反弹行情。就像皮球从高空自由下落，着地后会反弹向上弹升，落得越低就弹得越高（相对）一样。但是此时买入就只能作为反弹处理，假如赚钱无望（股票买错）就得割肉止损，同时也不可贪婪。每次行情都是如此，所以不举例子了。
4、大盘已经启动快速上涨而个股在底部区域徘徊的时侯。一般来说，这就是庄家股初期的症状，因为庄家还没有完成吸货任务，所以就尽量地不让它上涨。一旦完成吸货后将会一路不回头地上涨，这就是后发制人的庄家股的特性。当然，垃圾股不在此例，不可盲目套用，除非是低价股。
譬如：600166、福田股份，这是一个好股票。但是它在本次行情的初期表现就不好。99年5月18日收盘价是11.16元，上证指数收盘1060点；6月3日上证指数收盘1268点，涨幅20％，福田股份收盘价是12.12元，涨幅只有9％。远远低于大盘的涨幅，就有点不应该了，此时买入到7月21日就涨到了25.45元，涨幅达到110％。而且大盘下跌它没有下跌，现在还有24元，当然这就是庄家的功劳，这是另外的话题了。
5、个股在底部上涨不多的情况下快速下跌的时侯。理由和第四条一样，同样属于跟庄的概念，是庄家所谓洗盘的现象。
譬如：600647、ST粤海发，是个有名的庄家股。它在96年9月份开始吸货，最低价从6元开始起步，96年10月29日涨到了7.90元，涨幅30％。然后快速下跌，三天时间下跌到了11月1日的6.53元（此时可以买入，不过还有机会）。又开始慢慢上涨，12月9日涨到了9.47元，涨幅达到45％，第一轮结束。然后又一次快速下跌，12月18日下跌到6.40元，12月24日下跌到6.03元。整个第一轮行情的涨幅全部跌光，又回到了原始起点。此时符合《谷底理论》就应该买入，不管他原来的庄家是走了还是不走，是无庄家还是有庄家就应该买入。后来一路上涨，97年5月7日达到18.30元，涨幅达200％。不过这个可以过程不算，因为有大盘涨跌的因素存在。再找一个股票吧！
再譬如：600727、鲁北化工。97年7月8日快速下跌到底（符合《谷底理论》可以买入，不在此题）后，从9.10元开始逐渐上涨，7月23日涨到13.26元，涨幅45％。四天时间7月29日跌到了11.50元，然后慢慢上升，97年8月28日最高17.23元，涨幅达到50％。随后在9月19日又有二天急跌从15.44元跌到了13.41元。又是一次买入机会，97年11月10日涨到了19.88元，涨幅达到48％。期间还有几次快速下跌，都是买入的机会，98年5月29日涨到了36.20元，期间11个月大盘指数稍微上涨，总涨幅在35％左右。鲁北化工总涨幅达到300％。任何一次急跌都是买入的机会。
6、个股在绵绵下跌一段时间后受到消息影响快速下跌的时侯。一般来说这是无庄家的股票。因为无庄家护盘力量的股票受消息的影响最大，很轻易引起恐慌性的多杀多现象，引起非理性下跌，跌到在平常绝对看不懂的价位，这是买进的绝佳机会。
譬如：600709、蓝田股份，这是一个好股票，一个高成长绩优股。在98年8月份我国特大水灾高潮时，蓝田股份7月29日由10.05元开始下跌逐渐加速，8月18日最低跌至6.66元，跌幅达34％。8月18日下午开始报复性上涨，短短四天时间，8月24日涨到了10.09元，涨幅达到52％，把原来的跌幅全部涨回来，随后开始慢慢地上升。期间大盘指数基本没有大的波动。
7、个股在远离顶部区域、接近底部区域缩量下跌的时侯。这本身就符合《谷底理论》、《散兵坑理论》。所以就不多说了。
个股股价在中部区域应大跌（大盘跳水）而微跌的时侯。其实这也是辨别有无庄家的手段之一，一般来说，应该大跌而微跌甚至不跌，应该是有什么未知的内幕利好消息存在，或者是有庄家护盘力量的存在。无论是属于那一种都应该买入，享受利好公布之后的价值回归，或者坐进庄家所抬的轿子里享受坐轿的风光。同时要当心庄家抬轿子抬累了把你连同轿子一起扔到山脚下面去，让你享受个屁滚尿流。所以这也是买进的一个机会，现在就平空找出一个股票看看，就还是找鲁北化工吧。
譬如：上证指数98年8月14日、8月17日两天暴跌，由1204点跌到1070点，跌幅达11.1％。鲁北化工由23.79元跌到22元，跌幅7.5％，跌幅低于大盘，其中8月14日大盘跌36点，鲁北化工微涨0.02元。随后一起上涨，9月14日上证指数收盘1240点，涨幅16％；鲁北化工收盘28元，涨幅达到27％，远远超过大盘的涨幅。
买跌理论的基础是：证券市场是个非理性的市场，下跌时往往跌过头，这就形成了买入股票的机会。是利用市场的非理性来赚取理性投资利润的很好机会。
这里要注重的是：是在股票具备投资价值的情况下，发生重大利空后快速下跌，止跌回稳后买入，而不是庄家股出货形成的快速下跌后买入；是在有投资价值的绩优股票绵绵下跌，比较价值突出时买入，而不是垃圾股在价值回归的路上买入。
结论：这也是有效的赚钱方法之一，基本上没有风险。最多是浪费一点时间，贪婪和惧怕是买跌理论的大敌。适合性格稳健的人们使用。
典型案例：96年12月12日最高级别的股评事件。人民日报发表了特约评论员文章，市场应声而落，短短四天时间由1258点下跌至906点，下跌幅度达28％，少数股票达到腰斩的程度。此时就应该果断买入，应该买入领先止跌回稳上涨的湖北兴化和四川长虹。湖北兴化从96年12月17日17.41元涨到97年5月7日的54.50元，涨幅达213％。四川长虹从96年12月17日19.52元涨到97年5月21日的66.18元，涨幅达239％。
七、 新股必炒
新股，是最有魅力的股票品种，在我国有新股必炒的习惯，同时也存在一大批专门炒新股的炒新一族。所谓新股应包括次新股，半年以内的次新股，这是个说大不大，说小不小的股票家族，相对于大盘全部股票来说，关心范围要小得多。
炒作新股是我国特有的奇异现象，也是投机市场无可奈何的选择。二级市场的人们对于新股既恨又爱的情绪与对待庄家的态度是如出一辙。有能力做庄家的机构对新股情有独钟，新股业绩的想象力比较丰富，新股盘子小，送股的摊低股价的可能性大，新股抛盘大易于收集筹码，国家也希望有人炒新股，便于多发新股支持国企改革，上市公司也希望有庄家来把自己公司的股价拉得好看一点儿。上市公司有一笔飞来横财（发行收入）希望能有机会赚一点短期投资收益，庄家本身资金多多益善，有关三方一拍就成（狼狈为奸），就苦了后知后觉的善良的老百姓（此是后话）。
因为新股必炒的原因，新股的定价要比老股票高出大概30％左右，不能用老股票价值观来对照新股票。炒新股本身就是投机炒作，所以不一定需要考虑市盈率、投资价值什么的，最重要的是盘子、题材、价格和行业。同大盘的相关度很小。
一般来说炒新股有两种方式：一种是上市当天找机会买进，定一个止损点和赢利点，第二天赢利可等等再抛出，亏损必须抛出，赢利的概率也是比较大的。这里最重要的是止损，不能拖泥带水。适合激动型的短线高手使用。资金利用率非常高。
第二种是上市后过几天再买进，由于新股票上市后开头几天下跌的概率比较大，我认为这种方式比较合适。等到成交换手率超过75％，股价已经走稳了才开始介入。这时的胜算就高一点，但时间长一点，止损点就可以宽松一点，就算你不止损，输钱的概率也很小，只要你不考虑时间成本，赢利的概率是很大的。这种方式适合稳健型投资者运用，就算一年做三个股票，一个输钱，两个赚钱，赚30％应该是没有问题的。
新股必炒理论的基础是：新股想象力丰富，国家、上市公司支持炒新股，散户愿意跟庄，万千宠爱于一身，岂能不炒。
这里要注重的是：大盘下跌期可以买新股，大盘盘整期尽量买新股，大盘初涨期应该买新股，大盘疯狂期绝对不能买新股。要有惧怕感不要贪婪。
结论：新股必炒，也是一种很有效的赚钱方法，坚持运用，应该收益不菲。
典型案例：600205、山东铝业，99年6月30日大盘见顶回落日上市。当天开盘7元，收盘价7.99元，10月11日收盘价9.13元，涨幅30％。同期的上证指数从1756点下跌至1522点，跌幅达13％。完全和大盘相反。
600207、安彩高科，99年7月14日上市。当天开盘10.90元，收盘11.55元，后来随着大盘回落。8月18日跌至10.08元开始上涨，此时是买进的机会。9月15日涨到了14元，涨幅39％。同期上证指数从1582点涨到1662点，涨幅5％。远远超过大盘的涨幅