投资状态自我检查表

摘自[投資心理學]JakeBernstin著
請回答「是」或「否」,且回答所有問題。內文會有評量解析;若各位希望評量結果有意義的,請一定要據實做答。
1.是□否□我是否訂閱三份以上的投資刊物。
2.是□否□我認為營業員應該提供建議給客戶,這是他們的工作,應該主動提供最佳的交易機會。
3.是□否□在我真正做交易之前,已規劃完整的投資策略。
4.是□否□我離場大都是因為停損單被點到。
5.是□否□我主要做長線投資。
6.是□否□我在好幾家經紀商都開立帳戶,這樣才能知道不同專家的想法。
7.是□否□當我在市場上虧錢,回家後就變得讓人難以忍受。
8.是□否□我從事交易是為挑戰勝利。
9.是□否□過去五年總結算,我是個輸家。
10.是□否□只有知道內線的人才能賺錢。
11.是□否□營業員鼓勵你多做買賣,所以是他讓你虧錢的。
12.是□否□市場都是靠邭狻?
13.是□否□我聽到好消息時買進,壞消息時賣出。
14.是□否□基本上我是多頭,大多數交易都是做多。
15.是□否□價格太高時不太樂意買進,價格太低時則不想賣出。
16.是□否□讓我賺到最多錢的交易,有些是商品價格向上或是向下突破時完成的。
17.是□否□場內交易員老想把價格拉過來點掉我的停損單,所以我從來不用停損單。
18.是□否□我對市場發生的事情不太轻易感到沮喪和失意。萬一虧錢,也只是虧錢而已。
19.是□否□我经常因為市場而失眠。
20.是□否□我每筆交易的平均利得,高於平均虧損。
21.是□否□我固定一個時間做功課、研究市場。
22.是□否□對於每一筆交易,我都會設有價格目標。
23.是□否□在做交易之前,我會儘可能徵詢各方意見。
24.是□否□假如我有更好的交易系統,就可以賺更多錢。
25.是□否□從沒讀過李佛摩(JesseLivermore)、甘氏(W.D.Gann)、巴洛克(BernardBaruch)等人的書。
26.是□否□市場上最佳的成功之道,就是把自己從別人諸多意見中隔離出來。
27.是□否□一旦下單,從來沒有(或幾乎沒有)改變過心意。
結果評量
現在各位已回答所有問題了,讓我們逐一檢視,告訴各位我認為的「最佳」答案以及理由何在。
【第1題】大多數成功的交易員並不需要太多投資刊物,反倒是情緒比較不穩定的投資人才會廣徵各方意見。也許二到三份權威刊物也就夠了。各位做交易,最好是「匠心獨摺怪豢孔约旱难芯?,或資訊來源限定在少數幾個就好。本題答「是」者得零分,答「否」得一分。
【第2題】提供建議並不是營業員的工作。營業員的工作是處理買賣單,對交易單子反應靈敏、處理明快,可以及時改單子等等。除了極少數例外,不然依靠營業員的情報做買賣的投資人幾乎都是輸家。那些對營業員過度期待的人,總是要失望的。假如你真的以為營業員的工作包括提供投資建議,那你大概不會是個成功的交易員。本題答「是」者得零分,答「否」得一分。】
【第3題】事先做好投資計劃,備妥投資策略,然後謹慎地付諸實行,是成功交易員的標記。本題答「是」者得一分,答「否」得零分。
【第4題】也是成功交易的標記。有紀律的成功交易員對於投資部位會下好停損單,然後放著讓行情去跑,除非交易系統另有指示出現。對於許多交易員而言,停損是成功的關鍵,如此才能使損失不致於擴大。儘管停損單的價值猶待時間的考驗,不過使用停損單的確是代表著成熟的交易。「停損」的概念並不見得一定要下單,但必定是不可缺的。不真正下停損單而能恪守停損概念的人,一定是更有紀律的投資人。他們只須在心裡設定一個價位,點到就自動離場。本題答「是」者得一分,答「否」得零分。
【第5題】本題答「是」者得一分。成功投資的另一個指標是「長期投資」。基本上,做短線的投資人(除非是場內營業員、場內交易員等非凡工作人員)都是輸家。最成功的投資人是那些買進或拋空後,就持有一段時間的人。假如你不是交易所業內人士而答「否」得零分。
【第6題】會在幾家不同號子開設帳戶,以接收「有用」的資訊,是投資新手的特徵之一。事實上,這種情況往往造成投資人的混亂。同時接收這樣多資訊,很難做出有利的投資決策。同時,這也代表著不安全感。當然,單純在多家號子開設帳戶本身並沒什麼問題,不過假如你意在藉此擷取更多資訊的話,那就大有疑慮了。投資人是不應該依賴號子提供資訊的。本題答「是」者得零分,答「否」得一分。
【第7題】這一題非常滐@明白,假如連你自己都覺得交易失利後,你在家裡的行為讓人難以忍受的話,可見你很清楚自己的缺點。這是太過情緒化的交易員會出現的狀況。本題答「是」者,很諏?,我不該懲罰你,不過還是只能得零分,答「否」得一分。
【第8題】「挑戰勝利」可不是從事交易的好理由,去爬山也可以有挑戰的快感。進入市場做交易唯一可以讓人接受的原因就是想賺錢,或者是利用它來和現貨市場做避險。那些只是尋求挑戰的投資人,不必然會是一位有效率的交易員,他們比較喜歡賭邭狻⒃囀謿?,渴望冒險,交易是為了尋求驚險刺激,結果非常
可能因此一敗塗地。本題答「是」者得零分,答「否」得一分。


【第9題】代表情緒掌控能力的最佳指標,就是你過去五年來的操作績效。就算只是不賺不賠,那也是相當不簡單了。不過,假如五年總結算,證明你是個輸家的話,很可能你就需要一些心理重建。請仔細把本書讀完,好好地探索一下自己的心靈深處吧。本題答「是」者得零分,不過假如操作績效持平或僅只是小輸,還可加一分,至於答「否」的輸家那當然沒話說:得零分！
【第10題】基本上,市場中的「常敗軍」會有這種想法。或者L期結算下來仍是輸家的投資人,也可能會這麼想。假如你這一題答「是」,表示你對市場已經存有偏見,而且這個想法會讓你賠得更慘。本題答「是」者得零分,答「否」得一分。
【第11題】說營業員「讓你」怎麼樣,根本就是傻話。投資人應該為自己的交易負責。會說營業員「讓」
他怎樣或「不讓」他怎樣的投資人,根本就是個菜鳥,而且帶有失敗傾向。本題答「是」者得零分,答「否」得一分。
【第12題】這一題也代表一種失敗心態認為市場純屬邭獾娜?,哪會相信憑自己之力可以走向成功。因此,抱著這種心態是沒辦法做個成功的投資人,很可能過去也经常失利吧。本題答「是」者得零分,答「否」得一分。
【第13題】單純的投資人聽到好消息就買進,壞消息就賣出;經驗老到的投資人則是「預期」好消息時買進,一旦好消息公布就賣出。在「預期」中買進,等「實現」時賣出。回答「是」的人,正代表「群眾」的態度,基本上會是個輸家。至於在好消息時賣出,在壞消息時買進,這可是情緒相當穩定、心態非常成熟的投資人才辦得到。本題答「是」者得零分,答「否」得一分。
【第14題】這一題也是「群眾」心理。有經驗而成功的投資人是多空皆宜的,既會做多也會放空的投資人才能耐賺到錢。不過,多空之間還是會有些差異,例如:大錢通常是做多時賺到的,而想速戰速決來賺錢,通常是要放空。假如你光會做多,或者大部分都做多的話,我只能給你零分,答「否」得一分。】
【第15題】成功的投資人才不會去管價格太高或太低。假如交易系統有訊號顯示,投資人自然是跟著訊號走。價格高低是沒什麼好猶豫、考慮的。只有市場菜鳥或是情緒不穩定的投資人才會懷疑自己的交易系統:「現在價格太高了吧!我還是等拉回再買。」當然,並不事是說價格沒有太高或太低的時候,但這要由你可以信賴的交易系統來判定,也許是使用技術分析,也許是基本分析。以價格太高或太低為理由,而不跟從交易訊號的指示,其實就是破壞了自己的交易系統,同時也是缺乏紀律的表現。本題答「是」者得零分,答「否」得一分。
【第16題】要順著趨勢做交易並不轻易。不過,跟著趨勢走,買進強勢股,拋空弱勢股,在價格向上突破壓力點時搶進,跌破支撐點時賣出,的確是成功的投資技巧,但這也要情緒穩定的投資人才能辦到。能夠緊跟趨勢做交易的投資人,不但可以賺到大錢,也必定是情緒穩定、進退有據。本題答「是」者得一分,答「否」得零分。
【第17題】這只是不設停損的藉口。假如你就這麼認為的話,很抱歉,我要給你零分,答「否」得一分。
【第18題】沒有哪個投資人是完美的,我們都有成功和失敗的時候,不過最重要的是那些可保常勝,不會因為一次的失利就沮喪灰心者。他們最平常的反應,就是儘快地忘掉虧損。假如你斤斤計較,讓虧損困擾幾天,甚至影響到你的自信,那就是情緒上的戰備不足。本題答「是」者得一分,答「否」得零分。
【第19題】這一題跟18題有關。我們偶而會失眠,有時也的確是因為投資之事而輾轉反側。假如你经常因為部位或交易而睡不著的話,顯見你對市場太過情緒化,而且還表示你大有問題;沒有安全感、缺乏自信心,加上交易技巧可能太差勁。本題答「是」者得零分,答「否」得一分。
【第20題】用平均虧損及平均利得的金額來比較,就可以判知交易紀律。投資人假如謹守完整規劃的交易策略,平均虧損及總虧損金錢應該會比較低。假如你的平均虧損額反而比較高的話,也許就是沒有依照有效的心理原則做買賣。或者你沒有跟隨交易訊號的指示,把賠錢部位抱太久。本題答「是」者得零分,答「否」得一分。
【第21題】這一題也許是求勝紀律最重要的指標,而這種求取勝利必須具備的紀律,也許只有透過情緒掌控才能達成。那些年年保持常勝記錄的投資人,一定會事先安排好固定的時間來研究市場。不管用技術分析或基本分析,都必須要安排特定和規律的時間來做公課才行。本題答「是」者再加兩分,答「否」請扣兩分!!
【第22題】這一題也是投資人是否嚴守交易紀律的指標。唯有成熟的投資人才有能力遵照計劃,嚴格執行。要靠交易來賺錢,這是必備的能力。本題答「是」者得一分,答「否」得零分。
【第23題】做交易前想廣徵各方意見的人,一定很欠缺安全感。這種需求正是情緒不夠穩定的表徵,也是一種心理障礙。事實上,群眾一致的看法往往是錯的。具備安全感的投資人可以在沒有他人認可的情況下,獨力做出交易決策,並付諸實行。本題答「是」者得零分,答「否」得一分。
【第24題】會這麼想的投資人,就是尚未體認盈虧自負的道理。交易系統再重要,也沒有使用它的那個人重要。傻瓜開闻名貴跑車照樣是傻瓜,頂多只是個拉風的傻瓜。假如你以為沒賺到錢,全是因為交易系統的話,也許你在心理上還沒準備好要做交易。本題答「是」者得零分,答「否」得一分。
【第25題】成功的投資人一定都很注重相關的大師著作,可以從中學到許多事情。投資人假如想改善自己的操作技巧和投資績效,必然時時刻刻都在注重更好的辦法。毫無疑問地,大師著作就是來源之一。假如你還沒這樣做的話,我推薦你快去讀讀這些投資大師寫的書。本題答「是」者得零分,答「否」得一分。
【第26題】真正成功的投資人必能領略「孤獨」的妙處。許多投資人最棒的一次交易,通常都是靠一己之力做出決策,表示情緒穩定,且可以不受外界刺激所干擾。本題答「是」者得一分,答「否」得零分。
【第27題】堅定的決心和貫徹的意志,都是成功交易的特徵。假如你沒有能力堅持走完整個預定的交易,就是缺乏成功的關鍵要素。本題答「是」者得零分,答「否」得一分。
現在請計算總分,最高分為二十八分。底下解釋得分所代表的意義。
二十一至二十八分:你應該是個非常成功的投資人。假如你分數這麼高,可是在市場上仍未賺到什麼錢,也許你的交易系統真的有問題。建議你可以試試別的系統。
十五分至二十分:你具備正確概念,但還需要一些改進。雖然已經走在投資成功的道路上,但還需要更嚴格的紀律。本書提供的練習和技巧都派上用場,請特別注重那些答錯的題目。
十至十四分:你只拿到一半的分數,表示照目前的方式下去並不轻易成功,同時警示著必須在紀律上多下功夫。建議你要特別注重本書所提的投資行為模式。
九分或以下:小心!就我個人意見,你正走向潰敗之途,儘管你現在還沒看見大坑洞。在心理、情緒上,你必須從步驟1開始,重新教育自己。我甚至於要建議你,在重新評估自己的問題及找出全盤改善的方法之前,暫時停止交易。
此份投資心理狀態的自我評量表不錯;提出給大家參考,
作者是個心理醫生,同時也是有二十五年以上經驗的期貨交易員,以心理學的觀點來對投資人的建議,個人覺得受益良多,有興趣的夥伴自己買一本吧!!