当前位置:主页>资金管理>

道升随笔105:从仓位大小看收益期望值的稳定性

来源: 作者: 发布时间:2007-12-17 点击次数:


道升随笔105:从仓位大小看收益期望值的稳定性

先我们来做一个简单的传统抛硬币赌博实验,借以说明仓位大小影响收益期望值的稳定性。

假设硬币的正面的概率为55%,反面为45%,那么
1、假如每次下注1元,每次收益期望值=55%*1-45%*1=0.1元。这样下注10次才能平均赚得1元。
2、假如每次下注0.1元,每次收益期望值=0.01元,这样要下注100次才能平均获得1元。
3、假如每次下注0.01元,每次收益期望值=0.001元,这样要下注1000次才能平均收益1元。

虽然这三种情况都能赚1元,但这3种情况的风险度完全不一样。有人已经做了一个概率统计,结果如下:

赢利区间(元)抛10次抛100次抛1000次
-10到-80.45%0.00%0.00%
-8到-62.29%0.00%0.00%
-6到-47.46%0.00%0.00%
-4到-215.96%0.18%0.00%
-2到023.40.09%0.08%
0到223.84h.30