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层层加码 利润自显

来源: 作者: 发布时间:2007-12-17 点击次数:


美国有个特立独行的科幻小说家,叫Cory Doctorow(柯瑞·道特柔),03年他出了一本书《Down and Out in the Magic Kingdom(魔幻国历险记)》,说实话这本书写得够烂,我的忍耐力只坚持到第五页,或许其后渐入佳境亦未可知,反正后来全球最大书店亚马逊的东家都出来推荐,以老贝见闻之广当不至信口开河。但就是这么一本书却引发了一场革命,用实际行动颠覆传统出版业,因为道特柔答应读者在网络上自由下载他的书,只要附带他姓名即被视为正版,这种称为Creative Commons(创新公用模式,有趣是它的简称CC,也可翻译为抄送)授权方式正面挑战传统的出版系统,被认为是对盗版的最有力阻击。道氏的书上网不久就被下载数万次,搞的出版商大乐,一个不知名作者江湖立万,印刷版销售势头亦一片亮丽。道特柔本人与国内投资界似无瓜葛,惟其所著前言里有句话道出投资至理:人之一生如漏夜行车,只见前灯所照之处,余者皆茫茫然,纵然若此亦可仅凭借一丈之光行完万里之路。投资人不必对未来市况做详尽规划,凯恩斯早点破“长久而言,人人必死”,坊间不少技术派爱好者早早画好未来图形,静等市场按图前来,实在可笑也可悲,因身藏“不二秘图”者所制定的投资策略只有一丈之光,他们根本没有耐心等待市场来验证,就已草草进场。一种成熟的交易方式是经过千锤百炼的,所以它只保留下最简单实用的部分,即克罗说的KIS——保持简单,简单就是美。有时甚至简单到令人一观而生出粗糙的错觉,但这种望似浅白的东西与入门选手的淳朴玩意却是大大不同,大巧不显露精微的心机,朴实抛却掉脂粉铅华是归臻的境界。其实只需用最简单的招式——盯紧一丈内路况即可,见招拆招,一味好高鹜远,只是赵括论战,我本将心向明月,奈何明月照沟渠。这么讲,是否规划就毫无意义?非也,规划只有与策略协调才具价值,不然只系纸上谈兵。长远的套利计划必然与较大的风险承受力相搭配,短期的买卖必然与敏感的交易系统相搭配,若长远的套利计划配以敏感的交易系统,天天停损、假突破、试错,怕要时间没过半,资金先过半了。【】
  成绩优秀的交易者了解的事情并不一定会比收益糟糕的投资人多,不过分自信,不居于市场之上,以谦卑恭敬的态度对待走势是他们胜出的原因之一。江恩那句广为传诵的“我会给你一个主宰的数字及主宰的字句”,低俗狂妄,实不足取。云门文偃论禅,说到佛祖出世时曾高喊“天上地下,唯我独尊”,立时大骂:“我当时若见,一棒打杀与狗子吃,图天下太平。”江恩若真说了那句话,也够资格打死了去喂狗。所幸江恩晚年愈老弥坚,写的《华尔街45年》再无轻狂,事事平淡,停损第一,弱化收益,深得交易精髓,搞得技术派发烧友个个失魂落魄,寻不着当年那个东方不败式的精神领袖。
  超越欲望为主、一相情愿的想法是跨入赢家之门的标志,实际而客观,踏实而守拙。市场才不管谁用什么高深理论推演出他未来运行轨迹,只有市场的即定走势才是真理,其余一切猜测预期皆不确定,只有射完箭才去画圆心的作法可使准确率达至100%,不然归根结底都是概率问题,并非表面上看到的猜测水平问题。有不少人喜欢先搞个“三浪三”规划,然后定个长线策略,结果“三浪三”叫了三年还没见来;克罗却说只有盈利的头寸才是长线,他从不提前去画“三浪三”,但他的资金账户却经常“三浪三”,为何?分清因果关系而已。股价的变动是K线决定均线,而不是相反,看着5MA、30MA说这里要见顶(底)那叫胡扯,难道是先有均线再来K线的吗?均线的作用被有意无意地扩大了,已远离设计者宕臣和赫斯特的原意,听起来头头是道的东西有些根本经不起推敲。
  交易的开始,也就是系统确认行情可能发动后买入的第一笔单子,绝不应该满仓,即便后来证实单笔满仓获利更丰厚也不可为,因当时无法消除上升后马上回落的可能性,在或然率不利于自己的时候放手进场,如同将军不知道敌情就决定与之决战。知己还要知彼,才能百战不殆,正确的方式是先进一部分,第一部分只要没有盈利就绝不加码。第一笔头寸若跌至停损点,则离场观望;若一举突破成功,停损点移动至盈亏平衡点之上,即可等待系统信号随时预备加仓。停损的设定是要害,不可太远,太远则损失利润甚至本金过大不利再战;也不可太近,太近很易触及,分分钟变成局外人,斩断了利润源。第二笔与第一笔单子有密切关系,因为第一笔已盈利,所以第二笔可承担的风险度答应扩大一些,第三、第四……第N笔皆与前面的头寸有关,大体上金字塔式稳妥扎实,等位式攻击欲较强,各善其长,可以单独用,最好是能套用,细微处需长期实战经验积累,非一日之功。